Azioni europee sostenute da UBS; I titoli del Tesoro avanzano: i mercati si chiudono

(Bloomberg) - Le azioni europee sono salite, sostenute dai profitti record della svizzera UBS Group AG e dalle aspettative che il ciclo di inasprimento dei tassi delle banche centrali potrebbe essere prossimo alla fine.

I più letti da Bloomberg

I funzionari sanitari statunitensi sollecitano lo spostamento dell'erba nella categoria a basso rischio

UBS taglia i costi dopo un guadagno inaspettato di 29 miliardi di dollari da Credit Suisse

Hong Kong chiuderà la città prima che colpisca il super tifone Saola

Lo scandalo del riciclaggio di 1 miliardo di dollari di Singapore coinvolge i suoi giganti bancari

Le azioni tornano in rialzo nel mondo “le cattive notizie sono buone notizie”: i mercati si chiudono

Il rialzo di oltre il 7% del Gruppo UBS ha aiutato il benchmark Stoxx 600 a ridurre il suo calo mensile. Grazie all'acquisizione d'emergenza del Credit Suisse Group AG, l'istituto di credito ha registrato l'utile trimestrale più alto mai realizzato da una banca. I futures per l’S&P 500 sono rimasti poco modificati, mentre i contratti sul Nasdaq si sono ritirati dopo che l’indice sottostante ha registrato guadagni per quattro giorni consecutivi.

I mercati stanno chiudendo il mese con i dati sulla crescita dei prezzi e l'indebolimento dell'economia cinese al centro della scena.

I titoli azionari europei hanno ridotto il loro rialzo dopo che l’inflazione nella regione ha smesso di rallentare ad agosto, ponendo i funzionari della Banca Centrale Europea di fronte a un dilemma mentre valutano la possibilità di una politica più restrittiva rispetto ai segnali di rallentamento della crescita. Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni, nel frattempo, è stato vicino al minimo di tre settimane dopo che i dati economici più deboli del previsto di mercoledì hanno sostenuto le previsioni secondo cui la Fed avrebbe allentato i rialzi dei tassi di interesse.

"Il grande catalizzatore del mercato che stiamo cercando a settembre è la riunione della Fed", ha detto al telefono Hugh Gimber, stratega del mercato globale presso JPMorgan Asset Management. “I dati sui salari di domani saranno estremamente importanti per quell'incontro. Senza un rallentamento dei salari, un atterraggio morbido è impossibile”.

Il numero dei disoccupati negli Stati Uniti è aumentato leggermente a 235.000 secondo gli economisti intervistati da Bloomberg in vista dei dati iniziali sulle richieste di risarcimento previsti giovedì. Le buste paga non agricole di venerdì sono previste a 170.000 in agosto contro 187.000 in luglio, mentre si prevede che la crescita dei salari orari rallenterà leggermente.

I benchmark azionari per la Cina continentale e Hong Kong sono scesi dopo che l’attività manifatturiera in Cina si è nuovamente contratta, anche se meno del previsto, mentre il PMI dei servizi ha mostrato un rallentamento dell’espansione. Lo yuan offshore e il dollaro australiano hanno ridotto i guadagni precedenti rispetto al biglietto verde.

Gli ultimi segnali di debolezza in Cina sono stati accompagnati da ulteriori segnali di sostegno ufficiale. La Banca popolare cinese ha incontrato istituti di credito e imprese private per discutere di come migliorare il loro accesso ai finanziamenti. Due delle più grandi città cinesi hanno abbassato i requisiti ipotecari per alcuni acquirenti di case seguendo le indicazioni del governo centrale, alimentando le aspettative che altri seguiranno l'esempio per arrestare un rallentamento record del settore immobiliare.

“I problemi che la Cina ha oggi sono strutturali e profondamente radicati”, ha affermato Rob Subbaraman, capo economista e capo della ricerca sui mercati globali per Nomura Singapore Limited, a Bloomberg Television. “Non ci è chiaro se queste misure politiche frammentarie siano davvero sufficienti per rilanciare l’economia. Rimaniamo prudenti”.

L’S&P 500 si avvia verso il mese peggiore da febbraio, mentre il Nasdaq 100 è destinato a subire il calo più consistente quest’anno. Anche i titoli azionari asiatici e globali si avviano verso le maggiori perdite mensili da febbraio.

Altrove, il petrolio greggio Brent è avanzato per il terzo giorno e l'oro è salito dopo una serie di guadagni questa settimana. Bitcoin è rimasto poco cambiato sopra i 27.000 dollari.

Eventi chiave di questa settimana:

IPC dell'Eurozona, disoccupazione, giovedì

Giovedì la BCE pubblicherà il resoconto della riunione di politica monetaria di luglio

Spesa e reddito personale degli Stati Uniti, richieste iniziali di disoccupazione, giovedì

PMI manifatturiero cinese Caixin, venerdì

PMI manifatturiero globale dell’Eurozona S&P dell’Eurozona, venerdì

Il governatore della banca centrale sudafricana Lesetja Kganyago, il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic, Huw Pill della BOE e Gita Gopinath del FMI intervengono alla conferenza della Reserve Bank sudafricana, venerdì

La presidente della Fed di Boston, Susan Collins, parla all'evento virtuale, venerdì